投资理财的五大规划包括—记者追踪，事实报道-方案定制-韩韩H5开发

资金管理有哪些风险？

如果朋友向你推荐一款金融产品，你的第一反应是什么？

很多人你能赚吗？利润有多少？每年10个？

但很少有人风险高吗？在这种情况下你应该冒多大的风险？

理财的本质是以风险换取回报，但“忽视风险”却是大多数投资者的通病。今天我们就来看看投资理财面临的风险。

以最常见的银行理财为例，理财风险大致可分为两类。一是投资者购买“风险错配”产品产生的风险，二是投资管理过程产生的风险。财务管理基金风险。

风险一风险错配

我们先来看第一类风险风险错配。这是指投资者购买了不符合其风险承受能力的产品。

在投资理财中，我们经常会看到，当投资者购买的理财产品出现亏损时，第一反应就是指责管理者。消息。

诚然，管理人的管理水平对金融产品的收益率有一定影响，但还有一个因素很容易被大家忽视购买时的“风险错配”。换句话说，我们一开始就买错了产品。

就像谈恋爱一样，两个人最终分手不是因为合不来，而是因为合不来。想象一下这个。如果你们性格都不好，能长久在一起而不分手吗？投资和财务管理也是如此。最初的购买决定非常重要。如果你在一个阶段买错了，那么你在每一阶段都会犯错误。

投资者对银行理财一直存在误解，认为它和银行存款一样安全。

事实上，情况并非如此。财务管理是一个“承担风险”的过程。银行资金管理不承诺资本保护，不同类型资金管理产品的风险差异很大。例如，银行股产品和衍生品的风险远高于债券产品，债券产品的风险又高于现金管理产品。

银行在发行任何类型的金融产品之前都会确定风险等级，风险等级从低到高分为R1、R2、R3、R4、R5，分别是保守型、稳定型、平衡型、进取型的激进投资者。该行还要求财务管理人员在销售过程中严格执行“风险适应”原则，并在销售区域对整个过程进行音视频记录。这是为了防止投资者购买不合适的产品。

但如果你把银行理财误认为是存款，你就会陷入“理财产品如果亏损，银行就包办一切”的错觉，从而忽视风险，有时也不注重风险评估即使您购买金融产品。如果你使用好的产品，风险和损失不匹配将会产生真正的后果。

尤其是银行资金管理实行净值管理后，“风险错配”带来的投资风险将更加明显。

例如，你的风险承受能力很低，你是一个保守的投资者，你很乐意购买货币基金。但受债券产品高回报的诱惑，他们在风险评估过程中刻意隐瞒实际情况，只购买风险不匹配的产品。我们发现购买后净值的波动超出了我们的风险承受能力。例如，净资产每天下跌0.5，本金10万处于流动性损失，就会有500元的流动性损失。小小的波动就会让你焦躁不安，于是你选择用痛苦来偿还，造成真正的损失。

然而，工具的净值波动实际上是很正常的。但如果你的风险承受能力较弱，这个产品就会是一场灾难。想象一下这个。如果一个习惯于保值的人突然接触到一种波动性很大的工具，他怎么可能有耐心长期持有呢？认购过程中缺乏风险匹配是我们在投资理财方面面临的最大风险。

风险二投资风险

接下来我们来说说理财基金面临的第二个方面的风险投资管理风险。

该领域的风险来源大致可分为两类基金投资风险和管理公司管理风险。资本投资的风险可分为系统性风险和非系统性风险。系统性风险，或者说市场风险，是无法控制的，也不取决于管理者水平的变化。非系统性风险是指与特定投资标的相关的风险，如个股、债券等基本面变化带来的风险。操作风险是指因系统故障、高管和员工的个人道德以及交易过程中的疏漏而产生的风险。

让我们一一展开。

市场风险——不可控风险

市场风险是指因宏观经济、国家政策、通货膨胀、社会政治、贸易体制等变化而产生的风险，主要包括经济波动风险、政策风险、利率风险、通货膨胀风险、汇率风险等。

这些风险因素影响市场参与者的心理状态、预期和观点的变化，影响买卖行为，最终导致资产价格快速波动，增加投资风险。当此类风险发生时，通常会影响整个市场。

例如，当经济进入下行周期时，如2008年、2011年、2018年，整个股市都面临下行风险。当时，以股投资为主的公募基金业绩呈现下滑趋势，几乎全部录得负收益。

例如，如果央行突然收紧货币政策，利率大幅上升，债券市场将面临大幅回调的风险。由于债券价格与利率成反比，当利率上升时，债券价格下跌。此时，以债券投资为核心的理财产品净值可能会下降。

又如，当一个国家出台重大经济金融政策时，投资市场通常都会跟进。例如，2018年初资管新规公布时，A股市场下跌，股产品也大幅下跌。与此同时，随着新规试图打破刚性回购制度，2018年发生了一系列信用债违约事件，一些以信用债为主要投资标的的金融产品也出现暴跌。

此外，通胀风险导致货币购买力下降，影响金融产品的实际收益率。

汇率风险会导致市场资金流向发生变化，例如一国货币大幅贬值，资金就会从国内市场流向海外市场，引发相关投资产品的价格变化。

但值得注意的是，市场风险并不是单一因素造成的，而往往是多种因素交叉重叠的结果。

2020年，COVID-19事件或许让很多人意识到市场风险的广度和不可控性。受疫情影响，全经济面临衰退危机，企业正常经营受到扰乱，资产抛售恐慌加剧。3月中旬以来，美国市场出现严重的流动性危机。股和债券双双下跌，黄金也暴跌。随后危机蔓延至全金融市场，全主要股指一个月内跌幅超过30%。同时，疫情影响进一步加剧了原油供需影响，油价暴跌，导致相关原油产品损失。

这么大的巢下面怎么会有蛋呢？市场风险难以预测，想要规避也无法避免。

但投资是一个与风险博弈的过程，因此必须客观看待市场风险。危机实际上是危机中的机遇。市场风险往往涉及以低价购买优质芯片的绝佳机会。

具体目标风险——选择管理者很重要

说完市场风险，我们再来看看投资特有的风险。这种风险纯粹是由于投资资产本身因素的变化而产生的。这种影响主要体现在区域范围内，通常只影响个别证券，对整个市场的影响较小。这些风险主要包括财务风险、操作风险和信用风险。

目前，债券产品（主要是债券和非标产品）是银行理财的主流品种。信用风险是这些金融产品面临的主要风险，我们将重点关注。

不同实体发行的债券的质量可能会因经营状况、财务状况、信用状况和其他因素而有所不同。有些企业因经营不善或破产而无法按时偿还本息，给投资者带来损失的风险称为信用风险。

公司发行的债券通常具有可用于衡量违约风险的评级。根据著名评级机构标准普尔的评级体系，债券评级主要包括AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D。前四种是“投机级债券”，信用评级从BB级到不等。

一般而言，债券的信用等级越高，其融资成本越低，企业的偿债能力越强。信用评级越低，公司的融资成本越高，违约风险越大。金融产品经理将根据产品设计方案和风险收益目标对相应级别的债券进行审核，并尽力在投资前进行尽职调查，并在投资过程中审查风险。然而，这并不能保证管理者能够完全避免黑天鹅事件。

通过仔细分析公司基本面，可以在一定程度上预测信用风险，但此类投资往往存在信息不对称题，如公司故意隐瞒重要信息，可能会因信息遗漏而产生风险。信用风险的发生。比如，2019年，一家明星公司突然被曝财务造假，其发行的债券信用评级下降，同时不少基金产品估值也出现下跌。

然而，值得注意的是，尽管存在信用风险，但债券的风险仍远低于股。

操作风险管理——关注内部控制流程

最后我们来谈谈操作风险管理。所谓操作风险是指由于人为因素和管理制度设置不当造成操作失误而造成损失的风险。例如，相关人员违反金融产品合同、未严格执行风险管理措施、购买部分合同范围外的资产、投资指令不明确、或出现交易操作错误或系统故障等造成财务损失。可能发生。