美团q3骑手成本，美团外卖骑手成本-方案定制-韩韩H5开发

图片来源视觉中国

文字|走马财经

11月28日，美团如期发布第三季度财报。

财报显示，美团本季度销售额为765亿韩元，营业利润为34亿韩元，调整后EBITA净利润为57亿韩元。

11月23日，美团点评发布第三季度业绩展望。我们财务报告中的实际表现与我们的预测非常相似。美团营收超出当时预测1亿元，错误率为01，营业利润2亿元（错误率56），调整后EBITA比当时预测低5亿元（错误率81）。运营现金流达到112亿美元，远高于我们的预测。这或许是美团本季度销售数据中最大的惊喜。

值得注意的是，我们的预测已经高于市场。作为参考，彭博社的一致市场预测是销售额为760亿韩元，调整后净利润为53亿韩元。因此，无论销售额如何，美团的季度业绩为——。盈利表现超出彭博市场共识，而盈利表现略超彭博预期但略差于我们的预期。

以上是我们本季度财务报告业绩的客观陈述。主观上，我们的感受是美团本季度业绩依然稳定，趋势向好，但没有出现大的惊喜，尚未达到目标水平。尽管管理层面对行业变化的冷静和决心以及美团的应对举措非常准确，但变化并没有立即带来积极效果。

对于市场尤为关注的当地生活项目进展情况，本次财报符合预期。可能会延迟约4个季度。还有许多其他显着的性能变化。

我们来看看本次季报的具体表现。

总体而言，季度收入为765亿美元，同比增长率为221%，超出了彭博社和普遍预期，但可以被视为中性且略好一些。生意很好，就这样，一个细分领域绝对第一的公司，同比增速高达245%，非常罕见，新业务的业绩比预期略低，我们我们已经看到可销售的首选产品的增长率。但并不像之前预测的那么好。

美团的发展是沿着爬虫的道路，从团购的基础业务开始，发展到酒旅行业，再进一步发展到外卖的快递业务，完成从门店到家的全流程。基本上，它们都属于“服务零售”类别。2018年前后，美团开始逐步涉足商品零售业务，包括限时抢购、买菜、优优、快路、电商等。这些都是这一策略的尝试。

一方面，中国互联网的唾手可得的果实从2019年开始就基本被采摘了，剩下的生意并不是特别好；另一方面，近年来宏观经济和环境发生了明显变化。可以忽略的事实是，美团的产品零售发展，无论是在用户心目中，还是在公司内部能力上，都不如其在服务零售方面所向披靡。

随着服务零售主业进入相对成熟期，更容易受到宏观经济影响，商品零售未能取得长足发展，曾经进步的轨迹如今被打破。

因此，我们重申我们的一贯观点，即商品零售的发展将是评估美团未来上升空间的关键指标。我们期待并相信美团一定会取得最后的胜利。不过，这并不是决定美团业务上限的关键指标。

利润方面，第三季度整体营业利润为34亿韩元，调整后EBITA为57亿韩元，均略高于彭博社一致预期，但只能视为中性表现。不过，经营现金流表现却非常好。

这体现了美团在本地生活战役中的战略思考。GTV、用户心态和市场份额第一，收入和利润第二。

这无疑是一个正确的决定，而且做法非常果断、坚定。根据我们了解到的补充信息

第三季度，美团酒店及旅行GTV同比增长约92%，触及约2216亿人次，抖音本地生活则触及约850亿人次。

此前的财报预览文章发布后，一位接近抖音的消息人士表示，抖音低估了GTV第三季度的业绩，而一位接近美团的消息人士则表示，美团将在2024年彻底裁掉几项业务。他们相信，势头正在向对他们有利的方向转变“与其假装自己是学术界的霸主，不如用你仅存的勇气去追捕那些可怜的小偷。”

另一个值得注意的数据是美团核心区域业务“网络营销服务”的年增长率变化。2022年第三季度至2023年第三季度五个季度的数据指标如下

抖音本地生活对美团酒店、酒店、旅游业务的影响核心是商家广告，而核心本地商家的营销业务主要是自营、酒店、酒店商家广告，其次是外卖。因此，该业务的佣金增速和网络营销收入的变化不能完全反映，但可以很大程度上反映美团酒店、酒店和旅游业务竞争水平的变化。据称，该应对方案得到了积极反馈。

过去四个季度，营销业务增速分别落后于佣金增速139/184/218/71个百分点，但本季度是近七个季度以来营销业务增速首次出现业务增速超过佣金增速。增长率为——。你说得对。事实上，2022年，美团核心本地业务的佣金增速自今年一季度以来就已经超过了营销收入增速。

在销售和费用方面，本季度销售费用高于预期，主要是由于外卖、闪购和杂货购物意外增加以及补贴增加导致分销和销售费用增加。夏季骑手的营销支出也比预期高出3亿，反映出美团积极的业务策略立场。研发、管理费用等人力资源支出更加严格控制，销售占比由高位进一步降低。经营杠杆。

这里需要注意的一些因素是，首先，外卖业务比预期更有弹性，无论经营指标、销售额和利润水平如何，秒杀的潜力都非常大，其次是酒店和酒店的规模。尽管业务无论是在GTV层面还是在收入层面都有了显着增长，但利润却有所下降。这清楚地反映了我们之前的预测，即美团在业务方面的反应是正确的，但对利润水平的影响可能会比GTV水平持续更长时间。商业方面。

最后，让我们快速看一下我们的一些核心业务的表现。

外卖比任何人（包括我们）想象的更有弹性。核心动能是三点

随着消费者习惯和心态逐渐提升，外卖已经成为越来越多的人必不可少的消费习惯。

运营方面，美团的精细化举措和补贴策略正在持续，无论是在下午茶、夜宵等品类上实现额外突破，还是办公等高粘性用户的稳步增长，都有明显提升。工人。食品配送的稳定性会受到经济环境波动的影响。管理层在9月份与市场进行沟通，表达了对未来几个季度消费市场的担忧，但很明显，美团的核心业务表现已经超出了大家的预期。他们自己。

拼好饭模式变得更加激进，配送能力过剩、消费低迷导致高性价比外卖订单需求急剧增加。展望未来，我们对外卖业务的长期增长持乐观态度，这增强了我们的信心。

与此同时，外卖、到店酒店、旅游等核心业务的用户数量和服务半径也在优先行业有所增长，一些人对此表示担忧。

闪购的表现从未如此令人印象深刻。我们在业绩展望中表示，即使在最悲观的预期下，我们也乐观地认为该业务的GTV最终将超过1万亿韩元。文章发表后，有券商从业者表示为了表达我们的担忧，我们重申了这些观点。

美团惊喜促销“闪仓”截至第三季度门店数量已达5000家。远期目标是在全国建设5万家仓储店。距离发布已经一年多了。按单店月均订单量1000单计算，客单价80元，每年GTV6000亿美元，相比线下实体消费仍达到30万亿韩元以上，这是一个目标这完全取决于期望。我们已经看到了我们现在正在做的事情。一些较好的闪电仓库商店每月订单量已超过10,000份。

上述第三季度外卖和闪购的具体订单量仍只是预估，根据第三季度报告中整体实时零售订单量进行了一些调整。更多数据将在绩效会议上披露，并通过管理层绩效会议纪要或深度评论进行额外修改，敬请关注。

第三季度公布的数据显示，季度即时零售订单量为618亿笔，第三季度基于92天平均的日均订单量为6717万笔，较去年同期有所增长。在现在23%的消费环境下，必须提供外卖和闪购，购买表现也是如此。

此外，优选单位增长率预计低于20，销售增长率预计在15左右，酒店及酒店业务的营业利润率预计低于最初预期的34，且由于竞争激烈，可能会在31-32之间。尽管如此，它还是超出了我的预期。

在之前的性能预览中，我们提出了以下建议

影响美团未来的因素有三个抖音在本土生活方式领域的竞争、中国的消费热潮特别是服务消费的变化以及美团零售领域的发展。我们认为，这是影响美团趋势的三个不同因素，分别对应于短期、中期和长期影响。具体来说，抖音的影响是短期的，结果可能会在一年内显现出来。中国服务业消费景气的变化是影响美团主营业务整体环境和增速的中期因素。当然，送餐以及店内和酒店旅行也将受到多种因素的影响。美团商品零售业务的发展将是一个长期因素。美团能否在秒杀、买菜、挑货等商品零售业务在建立品类护城河和用户思维后逐渐扩张，取得规模化成功。商品零售行业的市场份额是决定美团未来5-10年增长潜力的长期因素。

我们维持这个判断不变，但从三季报的业绩来看，第一个因素“与抖音的竞争影响”可能更大，第二个因素“中国服务业消费对美团的影响”’这可能会变得更大。“关键业务影响”的影响因子可能更小。美团核心区域业务的强劲表现缓解了我们的一些担忧。第三个因素需要持续跟踪和观察，目前仍处于早期阶段。

一、奥迪q3制造成本？

1、奥迪Q3的制造成本较高。2-奥迪作为豪华汽车品牌，注重车辆的质量和性能，因此在制造过程中采用了优质的材料和先进的生产技术，这些因素都会增加制造成本。3-奥迪Q3同样拥有豪华的配置和先进的技术特点，这也增加了制造成本。同时，作为一家全汽车制造商，奥迪必须考虑同样影响制造成本的因素，例如研发成本、劳动力成本和运营成本。总的来说，奥迪Q3的制造成本较高，但这也是为了提供更好的品质和驾驶体验。

二、速派奇q3电动车多少？

超级Q3电动车售价为XXX元。超级Q3电动车的价格取决于配置、地区、销售策略等多种因素。总的来说，超级Q3电动车的价格相对较高，因为它采用了先进的电气技术和优质的材料。另外，超级Q3电动车续航里程长、充电速度快，这也是其价格昂贵的原因之一。总体而言，SuperQ3电动车价格较高，但性能和用户体验更好。随着电动汽车市场的发展，越来越多的消费者开始关注电动汽车的价格和性能。除了超级Q3电动车外，市场上还有各种品牌和车型的电动车。消费者在选择电动汽车时，除了价格因素外，还必须综合考虑车辆性能、续航里程、充电速度、售后服务等因素。此外，随着技术的不断发展，电动汽车的价格有望逐渐下降，让更多消费者有机会享受电动汽车带来的便利和环保。